Главная | Защита прав потребителя | Оценка финансового состоянии корпорации и пути достижения фин устойчивости

Тема 11 Оценка финансового состояния корпорации и пути достижения финансовой устойчивости


Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Оценка финансового состояния Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Основные показатели финансового состояния корпорации

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерской отчетности. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Удивительно, но факт! Стремление к завоеванию лидерства может проявляться и в производстве продукции гарантированно высокого качества. Для разработки стратегии развития необходимо использовать методы стратегического анализа, позволяющие проводить изучение внутренней и внешней среды функционирования корпорации.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа: Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности в активе баланса.

В структуре источников средств положительной тенденцией является увеличение доли собственного капитала. Данный вид анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста снижения. В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность.

Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет материнской компании и т. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, незавершенного строительства и неустановленного оборудования, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием роста цен на сырье и материалы, либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности организации. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота организации, причины ее неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т.

При исследовании структуры краткосрочных обязательств организации анализируются их состав и тенденции изменения краткосрочных обязательств.

его Оценка финансового состоянии корпорации и пути достижения фин устойчивости все еще

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов организации, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств доходов от кредиторов к организации-должнику.

При наличии информации о конкретных кредиторах организации и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей сумме задолженности организации. Особое внимание следует уделить наличию и возможному росту просроченной задолженности организации перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам.

При анализе внеоборотных активов организации, учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами, необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, а также движение основных средств выбытие, ввод в действие новых основных средств.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной вне рамок данного анализа оценки их экономической эффективности. Большое внимание, при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств организации, следует уделить анализу денежных средств, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Высокие темпы дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, по векселям полученным могут свидетельствовать о том, что данная организация активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи организации задерживаются, она вынуждена брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Для более глубокого анализа дебиторской задолженности организации необходимо дополнительно запросить расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, то есть оценка возвратности долгов организаций.

Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легкореализуемыми активами, то увеличение их доли могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данной организации и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив ее с темпами инфляции, для чего требуется дополнительно запрашиваемая информация.

Оценка финансового состояния с помощью системы коэффициентов При проведении анализа финансового состояния организации используется система аналитических коэффициентов оценки финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поскольку количество показателей велико, их целесообразно сгруппировать в несколько групп.

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе организации. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике, обычно, расценивается как благоприятная тенденция. Коэффициент износа основных средств.

Методы и способы оценки финансового состояния корпорации

Показатель характеризует долю стоимости основных средств, остающуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Для его вычисления, как и для последующих необходимы данные об амортизации, которые мы выясним из данных отчета об операционных расходах. Показывает, какую часть, от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, составляют введенные основные средства. Важнейшей характеристикой текущего финансового положения организации является ее способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства.

Эта способность, или ликвидность, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств. При этом в качестве платежных ресурсов могут рассматриваться в первую очередь денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Это самые мобильные активы организации. Денежные средства готовы к осуществлению немедленных платежей. Ценные бумаги также могут быть превращены в деньги в кратчайшие сроки.

При недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги для погашения текущих долгов организация может обращать в платежную наличность следующий по мобильности вид активов - дебиторскую задолженность. И, наконец, если и ее недостаточно для погашения краткосрочных долговых обязательств, то в этом случае организация вынуждена обращать в платежные ресурсы материализованные оборотные активы - запасы и затраты.

Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень реализуемости его актива, то есть превращение имущества в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств. Если реализуемые активы дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс будет ликвидным, а организация - платежеспособной. Анализ платежеспособности ликвидности проводится по данным 2-го раздела актива баланса, в котором отражаются те оборотные активы, которые могут быть превращены обращены в платежные средства и выступать в качестве источника погашения краткосрочных долговых обязательств.

Краткосрочные долговые обязательства отражаются в 5-м разделе пассива баланса. Анализ ликвидности организации может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Домашний очаг

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов организации то есть активов, имеющих оборачиваемость менее одного года. Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Данный показатель характеризует источники средств, а именно часть собственного капитала организации, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов.

однако, Оценка финансового состоянии корпорации и пути достижения фин устойчивости хотел

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Иногда возникает ситуация, когда величина краткосрочных обязательств превышает величину оборотных активов. Такая ситуация свидетельствует о том, что одним из источников покрытия основных средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение организации в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, характеризующий ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность.

Для нормального функционирования организации этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы. Коэффициент маневренности ; Коэффициент абсолютной ликвидности. Является наиболее жестким критерием ликвидности организации: Он определяется как отношение денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг к краткосрочным пассивам. Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,, Коэффициент абсолютной ликвидности ; Коэффициент текущей ликвидности. Данный коэффициент определяет возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, краткосрочными вложениями и средствами в расчетах.

Организация считается ликвидной, если коэффициент промежуточной ликвидности больше 0,5. Определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Удивительно, но факт! В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Низкая платежеспособность может быть случайной, временной и длительной хронической.

Данный коэффициент показывает, в какой мере краткосрочные кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Чем больше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами препятствует возникновению убытков при продаже или ликвидации оборотных активов кроме денежных средств. Коэффициент общей ликвидности измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценения оборотных активов, показывает резерв ликвидных средств, превышающих краткосрочные обязательства, которые можно использовать как гарантию безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержено движение средств организации.

Если коэффициент общей ликвидности меньше единицы, организация не способна выполнять свои краткосрочные обязательства, то есть не может оплатить внешние обязательства. Нормальным состоянием для организации считается, если коэффициент общей ликвидности больше единицы. При расчете данного показателя следует обратить внимание на то, что слишком высокое его значение также может оказаться неблагоприятным, что свидетельствует о неправильном формировании финансов в организации и снижает в целом эффективность ее деятельности.

Коэффициент движимости коэффициент доли оборотных средств в активах. Определяется отношением оборотных средств организации к общей сумме всех ее активов. Коэффициент доли запасов в оборотных активах. Определяется отношением запасов и затрат организации к стоимости оборотных активов. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о: Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации - стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость организации характеризуется целой системой экономических показателей. Поэтому объективную оценку степени финансовой устойчивости организации можно дать, рассмотрев эти показатели в комплексе. Характеризует долю собственного капитала организации в общей сумме средств валюта баланса , авансированных в ее деятельность.

Коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств и, как правило, он должен быть больше 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. Увеличение этого коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации. Коэффициент финансовой напряженности коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости.

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации.

Читайте также:

  • Закон альтернативная гражданская служба
  • Запись в гувм мвд
  • Аренда квартир пионерская
  • Домашний адвокат 2012-2013г статьи по теме раздел имущества после развода
  • Можно ли оформить ипотеку если уже есть ипотека
  • Соглашение о взаиморасчетах между юридическими лицами